股神看到了严重的通胀,资金出口会在哪里?

昨天我们聊了下巴菲特股东大会,巴菲特表示“我们看到了严重的通胀。我们在涨价,别人也在涨价。而且它正在被接受。我们做了很多房地产业务,成本一直在涨,涨,涨。钢铁的成本每天都在上涨。”巴菲特补充称:“真的,经济是炙手可热的,我们确实没想到会这样。”
(原文来自www.77y77.com)
今年年初,毕安科研究公司(Bianco Research)总裁Jim Bianco就曾公开表示:

2021年最大的危机,可能是新一代人将经历第一次高通胀。
(本文来自www.77y77.com)

(原文来自www.77y77.com)


而国内的任泽平也提到,2021年关键词:通胀预期、流动性拐点。这是我对今年的主要看法。机会来自这里,风险也来自这里,所有的经济形势、货币政策、股市房市债市商品等都围绕这一逻辑展开。没有什么是永恒的,除了经济周期和人性轮回。经济周期就是这样,即使经历十次百次,她每次还会如约而来。有时你不得不相信宿命,在周期的轮回中,你看到一波一波的年轻人喊“这次不一样”。你拯救不了任何人,所有人都要靠自我救赎。

跟随嗅觉最敏锐的资本脚步,一场全球性的大宗商品涨价潮汹涌而来。你如果炒期货,或者身处制造业行业之中,想必对此深有体会。

去年以来,各种的涨价满天飞:金属涨价、纸浆涨价、股票涨价、房子涨价、铁矿石、钢材、铜、焦炭、橡胶、塑料、纸浆、玻璃、MDI、钛白粉……就连可口可乐也要涨价,全世界貌似没有不涨价的,而这一切的根源,就是全球货币超发,其结果很有可能就是严重的通货膨胀。而如果通货膨胀真的来袭,那么很有可能就是市场最大风险之一!


招商证券统计了56种大宗商品的价格走势,发现当前价格相较2020年均价平均上涨21.4%,较过去5年均价平均上涨27%。


股神就是股神,这一生实战的成功投资经验一定是有他的独到之处,大会上他关于经济分析的精辟观点还是非常值得学习的。他认为:通胀会接着涨,而且会比预期高很多!

大放水催生大通胀,大通胀催生大牛市!

因为大家都想让自己的钱跑赢通胀,让资产增值的更快一些。

毕竟过去20年,经济高速发展伴随着较高的通货膨胀,有一些经验积累。
 
一些经历了严重的通货膨胀的地区,人们用什么办法对冲风险呢?
 
2008年津巴布韦遭受了严重的通胀。物价先是每隔几周上涨一倍,后来每隔几天上涨一倍,钞票多得像抛撒的五彩纸屑,漫天都是。
 
一些人进而寄希望于买股票来保值。周一购买的股票可能在周五抛售。
 
哈拉雷股票交易所(ZSE)就像是一台提款机。
 
2019年被美国新一轮制裁的伊朗,又被低油价和新冠疫情连续打击,国内高失业率、通货膨胀高企。
 
制裁又使得该国居民将资金存放在海外变得危险,于是伊朗居民投资者似乎把股市当成了“避风港”。
 
2019年德黑兰证券交易所的整体指数是全球增长率最高。
 
自去年以来,德黑兰证券交易所指数累计上涨了225%,股市每天5%的回报率相当诱人,远高于银行储蓄,普通民众踊跃投资,急于开户交易的人们排起了长队。
 
总统鲁哈尼也指出股市是伊朗经济少有的亮点。
 


那欧美大放水,中国会通货膨胀吗?


当然会,但不是现在,什么叫通胀啊?就是买的人多了,卖的东西少了,价格都一致性的涨涨涨,这才是通胀,那你看现在什么东西买的人最多呢?


对!中国的投资者早已被洗脑,首先想到的是买房。


一般人都会进入的误区,因为大多数人看到的是“哦,钱多了,流动性泛滥了,价格就会涨了”,这在经济学上叫流动性陷阱,就是表面看好像流动性很多,但实际上这个时候的流动性可能是最多的时候,后面很难再像现在流动性这么多。


但是,这种现象一旦被别有用心的开发商或自媒体借机炒作,那还会把一些担心通胀的人群给忽悠进来,加入买房大军,因为很多人买房都会有一个想法,就是买房抗通胀,起码比钱放银行等着贬值要划算,他们的理由是今年到现在,国外欧美发达国家连续降息量化宽松,连续印钞搞大水漫灌,有一种流动性泛滥的感觉,另外我们国家也多次通过LPR下调贷款利率,以及多次降低存款准备金率,给人的印象就是钱多了,钱多了那肯定后面什么东西都要涨价了,搞不齐甚至要通货膨胀,想到这些人们心里会有恐慌害怕的感觉。


所以这么多年来大家的贯性思维就是,只有房子能保值增值,当然实际上也是,某二线城市重点学区房,2010年的时候9k一平,当地人以为开发商疯了,卖这么贵(当时当地的地王才8k)结果十年过去了、房价变成了5w,房价翻550%。


目前美国还在放水,在通胀情况下通常大宗商品、房地产和银行等周期股表现较好。
 
虽然疫情下,恶性通货膨胀概率还很小,如果发生了货币也许会贬值更多,人们也容易产生“货币幻觉”(Money illusion)。
 
既然通胀还会继续,牛市就会继续。不过大家有没有想过,如果通胀预期结束了,大家通过房子也都赚到钱了,最终钱会去了哪里呢?


欢迎大家留言。


推荐阅读  





欢迎关注 


自媒体微信号:77y77扫描二维码关注公众号
爱八卦,爱爆料。

Copyright2018.琴琴自媒体资讯站,让大家及时掌握各行各业第一手资讯新闻!